Barrière Options Courtiers

Options de barrière expliquées Les options de barrière sont un type de contrat d'options exotiques. Ils sont assez similaires aux types types de contrat, mais avec une caractéristique supplémentaire importante de la barrière. La barrière est un prix fixe auquel le contrat est activé ou résilié, selon les termes exacts du contrat. Ils viennent dans une variété de différents types. Ils peuvent être de style européen ou américain, bien qu'ils soient typiquement européens. Ils peuvent aussi être des appels ou des puts. Ils peuvent être basés sur un certain nombre de titres sous-jacents différents et ils sont particulièrement fréquents pour le commerce de forex. Pour simplifier le sujet des options de barrière autant que possible, nous avons fourni des détails ci-dessous de certains des types communs avec des exemples de leur fonctionnement. Vous trouverez également des informations sur les avantages de la négociation à l'aide d'options de barrière, et comment vous pouvez acheter et vendre ces contrats. Les thèmes suivants sont abordés: Atteignez et renversez vers le haut et vers le bas et vers le haut et vers le bas et vers le bas Options de barrière double Avantages des options de barrière Achat et vente d'options de barrière Contenu de la section Liens rapides Options recommandées Brokers Lire la critique Visit Broker Visitez le courtier Visitez le courtier Visitez le courtier Visitez le courtier Visitez Broker Knock In et Knock Out Dans la première instance, les contrats d'options de barrière peuvent être soit frapper ou knock out. La différence fondamentale entre ces deux est que les knock-ins exigent que le titre sous-jacent atteigne un certain prix pour l'option d'être activé alors que les knock-outs sont résiliés si le titre sous-jacent atteint un prix spécifié. Un coup de contrat commence inactif et ne devient actif que lorsque le titre sous-jacent atteint un prix prédéterminé qui est spécifié dans le contrat. Ce prix est connu comme le knock dans le prix. Un contrat knock-out commence actif, mais est automatiquement annulé si le titre sous-jacent atteint un prix prédéterminé connu comme le prix knock-out. Une fois un contrat knock out est annulé, son sans valeur ne peut pas être réactivé, même si la valeur sous-jacente revient dans le prix. Il existe deux principaux types de knock dans les contrats et deux principaux types de knock-out contrats. Knock ins peut être soit up-and-in ou down-and-in, et knock outs peuvent être soit up-and-out ou down-and-out. Plus de détails sur chacun d'eux, avec des exemples, peuvent être trouvés ci-dessous. Un haut et dans le contrat d'options de barrière commence en sommeil, et contient un knock dans le prix qui est au-dessus du prix courant du titre sous-jacent. Il ne devient actif que si la valeur sous-jacente se déplace au-dessus du coup de prix. Si la date d'expiration est atteinte sans que le titre sous-jacent atteigne le prix de choc alors le contrat expire sans aucune valeur. Bien que certains contrats paient au titulaire un rabais, il est généralement seulement un petit pourcentage du prix initial. Exemple d'une option d'achat et d'achat Style européen Basé sur le stock de la société X Compagnie X actions actuellement à 50 Prix de grève de 55 Knock In Prix de 60 Pas de remboursement Si vous avez acheté les contrats ci-dessus et le prix de la société X stock jamais atteint le Knock dans le prix de 60 avant la date d'expiration, puis vos contrats expireraient sans valeur, même si le stock a été la négociation au-dessus du prix d'exercice de 55. Si le cours de l'action était de 60 ans ou plus, à la date d'expiration, . Vous pouvez alors exercer et acheter le stock à 55 et faire un profit. Alternativement, vous pourriez vendre les contrats à un certain point avant la date d'expiration si vous étiez en mesure de faire un profit de cette façon. Down and In Une baisse et dans le contrat d'options de barrière commence également en dormance. Le prix de frappe est fixé à un prix qui est inférieur à la tarification courante du titre sous-jacent, et le contrat est activé seulement si le titre tombe en dessous de ce knock dans le prix. Comme avec un haut et dans, si la sécurité n'atteint pas le coup de prix par la date d'expiration, puis le contrat expire sans valeur. Exemple d'un down et dans l'option de vente Style européen Basé sur le stock dans la société X Société X actions actuellement à 50 Prix de grève de 45 Knock In Prix de 40 Aucun remboursement Si vous déteniez les contrats ci-dessus et le prix de la société X stock soit augmenté , Est resté statique, ou n'est pas tombé aussi bas que le knock dans le prix à la date d'expiration, alors ces contrats expireraient. Si le stock est tombé à 40, ou plus bas, puis à la date d'expiration, vous seriez en mesure d'exercer pour réaliser un profit. Ces contrats sont souvent basés sur le règlement en espèces, ce qui signifie que vous ne devriez pas vraiment acheter le titre sous-jacent, puis le vendre pour un profit. Cependant, vous ne recevrez vos bénéfices qu'en espèces. Vous pouvez également être en mesure de vendre vos contrats à but lucratif à un certain point avant la date d'expiration si leur valeur avait augmenté. Up and Out Une option de barrière vers le haut et vers l'extérieur est un type de contrat knock-out, ce qui signifie qu'il démarre actif. Le contrat expire automatiquement, cependant, si le prix du sous-jacent se déplace au-dessus du prix knock-out spécifié avant la date d'expiration. Si le prix knock-out est atteint, le contrat est résilié en permanence et, fondamentalement, cesse d'exister. Exemple d'une option d'achat à la hausse et à la sortie Style européen Sur la base d'actions de la société X Compagnie X actions actuellement en cours à 50 Prix de grève de 55 Knock Out Prix de 60 Pas de remboursement Si vous déteniez des contrats avec les caractéristiques ci-dessus, Stock sous-jacent de se déplacer au-dessus du prix d'exercice, mais rester en dessous du prix knock-out. Si le prix du stock était à 59 à la date d'expiration, alors vous seriez en mesure d'exercer et de faire un profit. Toutefois, si le stock est passé au-dessus de 60 à tout moment, alors le contrat expirerait automatiquement avec une valeur de zéro. Down and Out Un contrat d'options de barrières vers le bas et l'extérieur est également un type de knock out, ce qui signifie que le contrat commence actif. Avec un down et out, le prix knock out est fixé à un prix inférieur au prix actuel du titre sous-jacent. Si le prix du titre tombe au-dessous du prix de knock-out à tout moment pendant la durée du contrat, alors le contrat expirerait également. Exemple d'une option de vente en baisse et en sortie Style européen Basé sur le stock de la société X Compagnie X actions actuellement à la négociation à 50 Prix de grève de 45 Knock Out Prix de 40 Pas de remboursement Si vous avez acheté des contrats avec les conditions ci-dessus, Stock à la valeur, mais seulement par une quantité modérée. Si le prix de l'action était inférieur au prix d'exercice de 45 mais plus élevé que le prix knock-out de 40, au moment de l'expiration, alors vous seriez en mesure d'exercer pour faire un profit. S'ils étaient des options réglées en espèces, vous recevriez un paiement dans ces circonstances. Toutefois, si le prix du titre tombe en dessous du prix de knock-out de 40 à tout moment, alors les contrats cesseraient d'exister. Double Barrier Options Double barrière options sont une autre forme de contrat knock-out, également connu sous le nom double knock-outs. Ce sont effectivement une combinaison du contrat up et out et le contrat down et out. Ils ont deux prix knock-out: un qui est au-dessus du prix du titre sous-jacent au moment de l'écriture du contrat et un qui est inférieur à ce prix. Par conséquent, une double barrière peut être éliminée si le prix de la sécurité se déplace de façon significative dans les deux sens. Cela augmente le risque pour le titulaire du contrat de voir leur investissement expirer sans valeur. Avantages des options de barrière Les options de barrière comportent un risque plus élevé pour le porteur que les types de contrats plus standard. Avec un knock dans le contrat, le détenteur a besoin du prix du titre sous-jacent pour déplacer un certain montant si elles sont à exercer pour un profit. Cela signifie que si le titre sous-jacent se déplace seulement un peu dans le prix il peut y avoir aucun bénéfice à prendre. Avec un knock out contrat, le détenteur porte le risque de leur investissement essentiellement cesser d'exister si le titre sous-jacent se déplace de manière significative et atteint le prix knock-out. Les options à double barrière comportent encore plus de risques, car les mouvements de prix dans les deux sens peuvent entraîner l'expiration des contrats. Il existe toutefois un avantage assez important que les options de barrière offrent aux commerçants, quelles que soient les stratégies de négociation qu'ils utilisent. En raison du risque accru que le titulaire doit prendre, les options de barrière sont généralement moins chères que les contrats qui n'incluent pas de prix d'obstacle. Cela permet une plus grande rentabilité si vous prédisez correctement les mouvements de prix dans le titre sous-jacent pertinent. En règle générale, si vous prévoyiez des mouvements de prix significatifs dans le titre sous-jacent, vous investiriez dans knock in contrats. Si vous attendiez de petits mouvements de prix, vous investiriez dans des contrats knock-out. Achat d'un ampli Options de barrières de vente Les contrats d'options de barrière sont négociés uniquement dans les marchés de gré à gré plutôt que dans les bourses les plus accessibles. Les marchés de gré à gré ne sont pas aussi faciles d'accès que tous les courtiers vous permettra d'acheter et de vendre des contrats qui ne sont pas négociés sur les bourses publiques. Cependant, il ya un certain nombre de courtiers qui le font. Veuillez consulter nos recommandations pour les meilleurs courtiers pour les options de gré à gré. Options de barrière Options de barrière - Les options de barrière de définition, également appelées options Knock-In ou Knock-Out, sont des options exotiques qui existent ou disparaissent lorsque certains prix Été atteint. Options de barrière - Introduction Les options de barrière sont exactement les mêmes que les options simples de vanille, sauf pour le fait qu'elle ne devient active qu'après que l'actif sous-jacent franchit un certain prix, connu sous le nom de barrière. Si l'actif sous-jacent ne réussit pas à franchir la barrière, les Options de Barrière que vous avez achetées deviennent des pièces sans valeur à l'expiration même si l'actif sous-jacent se négocie au-dessus de son prix d'exercice Options de barrière Knock-In Exemple: Prix ​​de 80 avec knock-in barrière à 90 lorsque l'actif sous-jacent se négocie à 70. L'actif sous-jacente gagne progressivement mais lentement et se termine à 85 à l'expiration des options de barrière. Même si l'actif sous-jacent est en négociation supérieure au prix d'exercice des options de protection de 80, les options de barrière expire sans valeur, car elle n'a pas traversé la barrière de knock-in. Les options de négociation sur le marché américain Même dans une attente de récession Ne fait pas que les options de barrière sont plus dangereuses que les options normales de vanille simple OUI Alors, pourquoi quelqu'un d'acheter des options de barrière Tout simplement parce que Il porte une valeur extrinsèque beaucoup plus faible que les options simples de vanille Si l'on s'attend à ce que le stock sous-jacent de se rallier fortement, les options de barrière peut se traduire par une rentabilité plus élevée que les options simples de vanille tout simplement parce que son moins cher. En fait, Barrier Options obtenir encore moins cher quand il n'ya pas un, mais deux barrières Barrier options ont été d'abord négociés à la fin des années 60 sur le marché OTC autour du temps options normales ont été échangés, c'est pourquoi il est également assez développé en termes de fonctionnalités Et les prix. Options de barrière - Options de désactivation Le tableau ci-dessus illustre la façon dont les options de barrière de type Knock-In fonctionnent. Les options Barrier Knock-Out fonctionnent dans l'autre sens où la barrière arrête l'option au lieu d'activer l'option. Knock-Out Barrier Options démarrer leur vie activée, tout comme toutes les autres options simples de vanille, cependant, si le prix barrière Knock-Out est atteint, l'option se terminer et expire sans valeur. Knock-Out Barrier Options Exemple: John achète Knock-Out Call Options avec un prix d'exercice de 80 avec barrière knock-out à 90 lorsque l'actif sous-jacent se négocie à 70. L'actif sous-jacente gagne progressivement mais lentement et se termine à 95 à l'expiration de Les options de barrière. Bien que l'actif sous-jacent soit plus élevé que le prix d'exercice Barrier Options de 80, les Barrier Options deviennent immédiatement inutiles lorsque le prix de barrière knock-out de 90 est atteint. Un trader d'options spéculant seulement un petit mouvement dans l'actif sous-jacent (en restant dans le prix d'exercice et le prix de barrière knock-out) peut maximiser des bénéfices grâce au coût moins cher des options de barrière Knock-Out . Voici un tableau récapitulant les avantages et les inconvénients des Options de Barrière par rapport aux options normales. Option Barrière Qu'est-ce qu'une Option de Barrière? Une option de barrière est un type d'option dont le gain dépend si l'actif sous-jacent a atteint ou dépassé un prix prédéterminé. Une option barrière peut être un knock-out, ce qui signifie qu'il peut expirer sans valeur si le sous-jacent dépasse un certain prix, la limitation des bénéfices pour le titulaire, mais la limitation des pertes pour l'écrivain. Il peut également être un knock-in, ce qui signifie qu'il n'a aucune valeur jusqu'à ce que le sous-jacent atteint un certain prix. RUPTURE Option de barrière Les options de barrière sont considérées comme un type d'option exotique parce qu'elles sont plus complexes que les options américaines ou européennes de base. Les options de barrière sont également considérées comme un type d'option dépendante du chemin parce que leur valeur fluctue à mesure que la valeur des sous-jacents change pendant la durée du contrat d'options. En d'autres termes, le paiement des options de barrière est basé sur le cours du prix des actifs sous-jacents. Les options de barrière sont généralement classées comme knock-in ou knock-out. Options de barrière Knock-In Une option knock-in est un type d'option barrière qui n'intervient que lorsque le prix du titre sous-jacent atteint une barrière spécifiée à n'importe quel moment pendant la durée de vie des options. Une fois qu'une barrière a été mise en place ou est entrée en vigueur, l'option ne cessera d'exister tant que l'option n'aura pas expiré. Les options de knock-in peuvent être classées comme up-and-in ou down-and-in. Dans le cas d'une option barrière «up-and-in», l'option ne survient que si le prix de l'actif sous-jacent dépasse la barrière prédéterminée, qui est fixée au-dessus du prix initial du bien. À l'inverse, une option de barriére descendante n'intervient que lorsque le prix de l'actif sous-jacent passe sous une barrière prédéterminée qui est fixée au-dessous du prix initial du bien. Par exemple, supposons qu'un investisseur achète une option d'achat d'actions avec un prix d'exercice de 60 et un obstacle de 65, alors que l'action sous-jacente se négociait à 55. Par conséquent, l'option ne viendrait pas en vigueur avant que le cours de l'action sous-jacent Déplacé au-dessus de 65. Options Barrière Knock-Out Contrairement aux options barrière knock-in, les options barrière knock-out cessent d'exister si l'actif sous-jacent atteint une barrière pendant la durée de vie de l'option. Les options de barrière knock-out peuvent être classées comme up-and-out ou down-and-out. Une option «up-and-out» cesse d'exister lorsque le titre sous-jacent passe au-dessus d'une barrière fixée au-dessus du cours initial de titres, tandis qu'une option de baisse et d'extinction cesse d'exister lorsque l'actif sous-jacent passe sous une barrière fixée ci-dessous Le prix de l'actif initial. Si un actif sous-jacent atteint la barrière à tout moment au cours de la durée de vie des options, l'option est annulée ou résiliée et revient à l'existence. Par exemple, supposons qu'un commerçant achète une option de vente up-and-out avec une barrière de 25 et un prix d'exercice de 20 lorsque le titre sous-jacent était coté à 18. Le titre sous-jacent s'élève au-dessus de 25 pendant la durée de vie de l'option et Par conséquent, l'option cesse d'exister.