Options Trading Td

Découvrez comment négocier des options sur un marché spéculatif Comprendre les bases Une longue option est un contrat qui donne à l'acheteur le droit d'acheter ou de vendre le titre ou la marchandise sous-jacente à une date et à un prix précis. Il n'y a aucune obligation d'acheter ou de vendre dans le contrat, mais simplement le droit de ldquoexerciserdquo le contrat, si l'acheteur décide de le faire. Une option qui vous donne le droit d'acheter est appelé un ldquocall, rdquo alors qu'un contrat qui vous donne le droit de vendre est appelé un put. Inversement, une option courte est un contrat qui oblige le vendeur à acheter ou vendre le titre sous-jacent à un prix spécifique, à une date précise. Lorsque l'acheteur d'une option longue exerce le contrat, le vendeur d'une option courte est affecté et est tenu d'agir. Pour rendre cela plus clair, letrsquos utiliser un monde réel analogyhellip Letrsquos dire yoursquore shopping pour une horloge antique grand-père et trouver le parfait au bon prix: 3.000. Mais vous n'aurez pas l'argent pour trois mois de plus. Vous parlez au propriétaire et il accepte de le vendre à ce prix dans trois mois avec une date d'expiration spécifique, mais vous devez payer 100 pour lui d'accepter le contrat. Après trois mois, vous avez l'argent et acheter l'horloge à ce prix. Mais peut-être itrsquos a découvert que l'horloge était détenue par Theodore Roosevelt, ce qui en fait une valeur de 10.000. Vous avez le droit d'exercer votre option et de l'acheter pour 3 000, vous obtenant un bénéfice de 6 900 (moins les coûts de transaction). D'autre part, letrsquos disent itrsquos a découvert thatrsquos itrsquos pas une antiquité à tous, mais un knock-off vaut seulement 500. Yoursquore sous aucune obligation d'exercer votre option et l'acheter à 3000, donc vous pouvez choisir de ne pas l'acheter du tout Et laisser le contrat expirer. Bien yoursquore encore sur les 100, au moins yoursquore pas coincé avec une horloge en valeur une fraction de ce que vous avez payé pour cela. Du point de vue des vendeurs d'options, dans le premier scénario, il obtient le 100, mais est ensuite contraint de vendre l'horloge à moins de la vraie valeur marchande. Dans le deuxième scénario, il garde l'horloge, et les 100 vous avez payé en prime. Si vous comprenez ce concept tel qu'il s'applique aux valeurs mobilières et aux marchandises, vous pouvez voir à quel point il est avantageux de négocier des options. Pour un montant relativement faible de capital, vous pouvez conclure des contrats d'options qui vous donnent le droit d'acheter ou de vendre des placements à un prix fixé à une date ultérieure, quel que soit le prix du titre sous-jacent est aujourd'hui. Options de trading Quelques points à considérer avant les options de trading: Leverage. Contrôler un gros investissement avec un montant relativement faible d'argent. Cela permet de forts rendements potentiels, mais vous devez être conscient qu'il peut également entraîner des pertes importantes. Flexibilité: Les options vous permettent de spéculer sur le marché de diverses manières et d'utiliser un certain nombre de stratégies créatives. Il existe une grande variété de contrats d'option disponibles pour le commerce pour de nombreux titres sous-jacents, tels que des actions, des indices et même des contrats à terme. Couverture: si vous avez une position existante dans un produit ou un stock, vous pouvez utiliser des contrats d'option pour verrouiller les gains non réalisés ou minimiser une perte avec moins de capital initial. Choisir une plate-forme de négociation Avec un compte TD Ameritrade, vous avez accès à des options sur notre plate-forme Web, ainsi que sur nos deux plates-formes plus complètes: Architecte de commerce. Et penseurs wim. Trade Architect est idéal pour les commerçants d'abord en commençant par les options. Il comporte des outils fondamentaux, tels que les diagrammes de PampL, les filtres de chaîne de stratégie d'option et d'autres outils qui peuvent vous donner des idées et la capacité de tester votre stratégie. La plateforme thinkorswim est destinée aux traders d'options plus avancées. Il dispose d'outils d'élite et vous permet de surveiller le marché des options, de planifier votre stratégie et de le mettre en œuvre dans un endroit pratique, facile à utiliser et intégré. En outre, si vous prévoyez de participer à des métiers d'options complexes qui comportent trois ou quatre ldquolegs, rdquo ou les côtés d'un métier, thinkorswim peut être bon pour vous. De plus, TD Ameritrade dispose d'une technologie de négociation mobile qui vous permet non seulement de surveiller et de gérer vos options, mais aussi de conclure des contrats directement avec votre smartphone, votre appareil mobile ou votre iPad. Développer une stratégie de négociation Comme tout type de négociation, itrsquos important de développer et de s'en tenir à une stratégie qui fonctionne. Les traders ont tendance à construire une stratégie basée sur une analyse technique ou fondamentale. L'analyse technique est axée sur les statistiques générées par l'activité du marché, comme les prix passés, le volume et bien d'autres variables. Les graphiques et autres technologies similaires sont utilisés. L'analyse fondamentale se concentre sur la mesure d'une valeur d'investissement fondée sur les données économiques, financières et de la Réserve fédérale. Beaucoup de commerçants utilisent une combinaison d'analyse technique et fondamentale. Que vous utilisiez l'analyse technique ou fondamentale, ou un hybride des deux, il ya trois variables de base qui conduisent prix des options de garder à l'esprit que vous développez une stratégie: Prix de la valeur sous-jacente ou de la marchandise Time to expiration Volatilité implicite basée sur les influences du marché et Perspectives d'avenir Avec Trade Architect et thinkorswim, vous avez des outils pour vous aider à analyser ces variables et plus encore. Yoursquoll trouve également beaucoup de recherches fondamentales et commentaires tiers, ainsi que de nombreux outils de génération d'idées. Vous pouvez même ldquopaper traderdquo et la pratique de votre stratégie sans risquer le capital. En outre, vous pouvez explorer une variété d'outils pour vous aider à formuler une stratégie de négociation d'options qui fonctionne pour vous. Vous pouvez également communiquer avec un spécialiste des options TD Ameritrade à tout moment par chat, par téléphone au 866-839-1100 ou par courriel 247.Votre guide sur le négoce d'options Pour fixer un prix futur Pour les titulaires d'appels, les options vous permettent de fixer le prix futur Le prix d'exercice de l'option) de l'intérêt sous-jacent si vous décidez de prendre livraison du titre sous-jacent. Toutefois, si l'option d'achat à long terme expire de l'argent, la prime payée serait perdue, car il ne serait pas économique d'exercer l'option. Pour les écrivains put, le verrouillage d'un coût qui est inférieur à la valeur de marché peut vous donner la possibilité d'acquérir l'intérêt sous-jacent à un coût fixe si l'option est affectée autrement la prime collectée par écrit les options de vente sera votre profit. Le risque maximal pour un short put est que le stock tombe à 0 valeur, auquel cas vous prendriez une perte égale au prix d'exercice moins la prime perçue par l'exposition d'actions. Assurance contre les baisses de marché Un investisseur qui s'attend à des baisses à court terme dans un intérêt ou un marché spécifique peut acheter une option de vente sur le sous-jacent et devrait la baisse sous-jacente du prix, vendre potentiellement le put à un profit ou l'exercer et vendre le sous - Marge est disponible) au prix d'exercice des puts. Le risque de la mise longue est limité à la prime payée. Revenu additionnel Les écrivains de puts et d'appel bénéficient du revenu reçu en prime, qui devient un profit pur si l'option n'est jamais affectée. L'appel nu et la mise en écriture sont des stratégies extrêmement risquées et ne devraient être utilisées que par des investisseurs sophistiqués ayant une compréhension claire des pertes potentiellement illimitées et des récompenses limitées. Stratégies pour vous aider à mieux investir La négociation d'options peut entraîner un risque important de perte. Risques de perdre tout votre investissement dans un court laps de temps pour les options de long Les écrivains de Naked Calls sont confrontés à des pertes illimitées si le stock sous-jacent s'élève Writers of Naked Puts sont confrontés à des pertes limitées à la prime de grève collectée si le stock sous - Des positions nues sont confrontées à des risques de marge si la position se déplace contre la direction prévue Aucun privilège de propriété Unités normalisées de cycles de négociation et d'expiration En raison de leur souplesse, les options peuvent donner aux investisseurs la possibilité de réaliser presque tous les objectifs stratégiques, L'effet de levier. Le négoce d'options peut également comporter un risque important de perte. Avant d'investir dans des options, il est important de comprendre les stratégies que vous pouvez utiliser pour limiter ce risque. Les porteurs doivent également se rendre compte que les options ne paient pas d'intérêts ou de dividendes, n'ont pas de droits de vote, et aucun privilège de propriété. Ils sont disponibles auprès de TD Direct Investing sur une grande variété de véhicules d'investissement, y compris des actions et des indices boursiers. Bien que de nombreux facteurs aient contribué au succès des options négociées en bourse en Amérique du Nord, la normalisation des principales caractéristiques des options (y compris les prix d'exercice, les cycles de négociation et les dates d'expiration) est l'une des plus importantes, car elle a contribué à la viabilité d'un marché secondaire Marché des options. Pour les options sur actions, une taille de 100 actions (lot de conseil) s'applique généralement à tous les marchés, sauf dans le cas d'un fractionnement d'actions ou d'une réorganisation de la société (auquel cas les contrats sont modifiés pour ajuster la division). Pour les options sur indices qui sont réglées en espèces, la taille du contrat est déterminée en multipliant la prime par un multiplicateur d'indice, qui est habituellement de 100. Pour ce qui est des expirations standard, il est important de comprendre que chaque classe d'options (qui sont des options cotées sur la même Sous-jacent) a plusieurs séries d'options différentes, qui sont identifiés comme des appels ou des mises par leur symbole, la date d'expiration et le prix d'exercice. Style européen et américain Les différences fondamentales entre les options sur actions et les options autres que sur les actions sont que certaines options hors actions sont réglées en espèces, alors que toutes les options sur actions permettent le règlement physique de livraison des actions sous-jacentes. De même, certaines options hors actions ont un style d'exercice européen, ce qui signifie qu'elles ne peuvent être exercées qu'à leur date d'expiration. La plupart des options de capital, d'autre part, sont de style américain, ce qui signifie qu'ils peuvent être exercés sur un jour de bourse avant leur date d'expiration. Enfin, les exigences en matière de marge minimale pour les options sur actions et autres que sur actions sont généralement différentes. Options d'indices sont les options les plus populaires non-actions, car ils permettent aux investisseurs une très large exposition au marché. Malgré cela, les investisseurs devraient être conscients de certaines caractéristiques de l'option d'indice. Premièrement, les stocks composant un indice sous-jacent sont une considération stratégique importante. Pour les investisseurs qui cherchent à participer à l'ensemble du marché, vous devriez choisir un indice avec des actions sous-jacentes bien équilibrées, pas un lourdement pondéré dans un ou deux secteurs. Deuxièmement, les investisseurs qui cherchent une stratégie de couverture devraient trouver un indice qui a des actions ressemblant étroitement à leurs avoirs de portefeuille. Bien que TD Direct Investing puisse faciliter la négociation d'options sur les actions canadiennes et américaines et la plupart des indices boursiers, nous n'organisons pas de négociation d'options sur les contrats à terme standardisés. Risque de perte Risques particuliers de l'indice Options Facteurs influant sur les prix des options Stratégies de réduction du risque De nombreux investisseurs évitent les opérations d'options parce qu'ils ne connaissent pas les mécanismes impliqués ou sont préoccupés par le risque. En effet, un risque élevé peut être associé à l'achat et à la vente d'options, selon la façon et la raison pour lesquelles les options sont utilisées. C'est pour cette raison que vous devez comprendre les différentes stratégies d'échange d'options disponibles, ainsi que les différents types de risque que vous pouvez être exposés à. Les options n'ont qu'une durée limitée. Pour cette raison, les titulaires d'options courent le risque de perdre leur investissement dans une période relativement courte. Pour les écrivains option, les risques sont encore plus grands. Beaucoup de gens qui écrivent des appels sont découverts, ce qui signifie qu'ils ne possèdent pas l'intérêt sous-jacent. Les écrivains peuvent encourir d'importantes pertes si le prix de l'intérêt sous-jacent augmente au-dessus du prix d'exercice, les forçant à acheter l'intérêt à un prix de marché élevé, mais le vendre pour beaucoup plus faible. De même, les écrivains à découvert qui ne se protègent pas en vendant une position courte dans l'intérêt sous-jacent peuvent subir une perte si le prix de l'intérêt sous-jacent tombe en dessous du prix d'exercice des options. Dans une telle situation, l'écrivain put devra acheter l'intérêt sous-jacent à un prix supérieur à la valeur marchande actuelle, ce qui entraîne une perte. Lorsque vous négociez des options américaines, la transaction est effectuée en dollars américains, ce qui vous exposerait aux risques liés aux fluctuations du marché des changes. En outre, les transactions qui impliquent la détention et l'écriture de plusieurs options en combinaison ou la détention et l'écriture d'options en combinaison avec l'achat ou la vente à découvert sur les intérêts sous-jacents présentent des risques supplémentaires. Risques de calendrier Hedge imparfait Si le trading est interrompu Outre les risques qui viennent d'être décrits, qui s'appliquent généralement à la détention et à l'écriture d'options, il existe des risques supplémentaires propres à la négociation d'options sur indices. Les investisseurs qui ont des positions de spread et certaines autres stratégies d'options multiples sont également exposés à un risque de timing avec des options sur indices. C'est parce qu'il ya généralement un délai d'un jour entre le moment où un titulaire exerce l'option et un écrivain obtient l'avis d'une affectation d'exercice. Les évaluateurs d'options d'indices sont tenus de payer en espèces en fonction de la valeur de l'indice de clôture à la date d'exercice et non à la date d'attribution. Certes, ce risque est quelque peu atténué par l'utilisation d'options de style européen. Comme nous l'avons vu précédemment, les investisseurs qui envisagent d'utiliser des options sur indice pour couvrir le risque de marché lié à l'investissement dans un ou plusieurs stocks individuels devraient reconnaître que cela entraîne une couverture très imparfaite. Sauf si l'indice sous-jacent correspond étroitement à un portefeuille d'investisseurs, il ne peut pas servir à protéger contre les baisses du marché à tous. Enfin, si la négociation est interrompue dans des actions qui représentent une part importante de la valeur d'un indice, la négociation d'options sur cet indice pourrait être interrompue. Si cela se produit, les investisseurs peuvent ne pas être en mesure de fermer leurs positions et pourraient faire face à des pertes substantielles si l'indice sous-jacent se déplace négativement avant la reprise de la négociation. En vous familiarisant avec les facteurs qui influencent les prix des options, vous serez en mesure de prendre des décisions éclairées sur les stratégies d'investissement option qui fonctionnera pour vous. La relation entre le prix de marché de l'intérêt sous-jacent et le prix d'exercice de l'option est un déterminant majeur du prix de l'option. Par exemple, supposons que les actions ABCD étaient négociées à 30, ABCD 25 avril appels auront une valeur intrinsèque de 5 par action (qui est égal à leur montant dans le cours). À l'inverse, si ABCD stockait à 20, ABCD 25 avril aurait une valeur intrinsèque de 5 par action. Toutes les autres étant égales, les options qui ont une valeur intrinsèque valent clairement plus que les options qui sont à l'argent ou hors de l'argent. Une option Valeur temporelle est égale à sa prime actuelle moins le montant en espèces. À titre d'exemple, supposons que le stock ABCD était négocié à 30 et que vous achetez un ABCD 25 avril appel pour 6. Comme nous venons de le voir, votre appel aurait une valeur intrinsèque de 5, et sa valeur de temps serait 1 (prime intrinsèque valeur). La valeur temporelle est uniquement liée au fait que les détenteurs d'appels croient que le prix de marché de l'intérêt sous-jacent augmentera ou que les porteurs auront la conviction que le prix de marché de l'intérêt sous-jacent diminuera avant l'expiration de l'option. Normalement, les détenteurs d'options paient une valeur de temps plus élevée lorsque la date d'expiration est un long temps loin. Cependant, à mesure que la date d'expiration approche, la valeur de temps est constamment érodée et finit par diminuer à zéro à la date d'expiration. La volatilité du prix de marché des intérêts sous-jacents affecte également le prix de l'option. Les options sur un intérêt sous-jacent dont le prix du marché fluctue largement sur le court terme commandent des primes plus élevées pour compenser la volatilité. Les options sur les intérêts sous-jacents moins volatils entraîneront des primes moins élevées en raison de la volatilité plus faible. Pourquoi les options de négociation chez TD Ameritrade Pas de frais de la plateforme ou les minimums de négociation Obtenez le type de valeur que vous méritez avec TD Ameritrade. N'utilisez pas de frais d'abonnement ou d'accès pour utiliser nos plates-formes de trading, et il n'y a pas de minimums commerciaux. Explorez notre tarification directe. Opportunity-Seizing Trading Platforms Profitez rapidement des opportunités avec Trade Architect. Et la plate-forme de négociation avancée de thinkorswim reg avec des outils d'élite. Accédez au savoir-faire Grâce à un compte TD Ameritrade, vous aurez accès à des outils sociaux et de support, comme le chat interactif avec d'autres commerçants, des flux audio en direct à partir de futures puits et des leçons de natation en direct sur site. Un puissant choix d'options de trading: Technologie et génération d'idées Avec TD Ameritrade, vous accédez à la plate-forme sophistiquée de thinkorswim et à une variété d'outils de recherche pour vous aider à générer des idées d'échange d'options et à affiner vos stratégies. La recherche et les outils de tierce partie sont obtenus auprès de sociétés non affiliées à TD Ameritrade et ne sont fournis qu'à titre informatif. Bien que l'information soit jugée fiable, TD Ameritrade ne garantit pas son exactitude, son intégralité ni son adéquation à quelque fin que ce soit et n'offre aucune garantie quant aux résultats à obtenir de son utilisation. La volatilité du marché, le volume et la disponibilité du système peuvent retarder l'accès aux comptes et les exécutions commerciales. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs car les risques particuliers inhérents à la négociation d'options peuvent exposer les investisseurs à des pertes potentiellement rapides et substantielles. Droits de négociation d'options assujettis à l'examen et à l'approbation de TD Ameritrade. Veuillez lire les caractéristiques et les risques des options normalisées avant d'investir dans des options avant d'investir dans des options. Spreads, Straddles, et d'autres stratégies d'options à plusieurs jambes peut entraîner des coûts de transaction substantiels, y compris de multiples commissions, ce qui peut avoir un impact sur tout retour potentiel. Ce sont des stratégies d'options avancées et impliquent souvent des risques plus importants et des risques plus complexes que les métiers de base. L'accès aux données du marché en temps réel dépend de l'acceptation des accords d'échange. L'accès professionnel diffère et les frais d'abonnement peuvent s'appliquer. Consultez nos frais de commission et de courtage pour plus de détails. TD Ameritrade ne prélève pas de frais de plate-forme, d'entretien ou d'inactivité. Les commissions, les frais de service et les frais d'exception s'appliquent toujours. Veuillez consulter notre calendrier des commissions et les tarifs et tarifs pour plus de détails. TD Ameritrade a été évalué contre 15 autres dans le 2016 Barronrsquos Online Broker Review, le 19 mars 2016. Le cabinet a été classé 1er dans les catégories ldquoBest pour Investingrdquo à long terme, ldquoBest pour Usabilityrdquo, ldquoBest pour les installations de recherche, ldquoBest for Portfolio Analysis amp Reportsrdquo (4) dans ldquoBest for In-Person Servicerdquo (partagé avec 4 autres), et ldquoBest for Novices. rdquo TD Ameritrade a également reçu les meilleurs scores d'étoiles (4,5) dans ldquoBest pour Options Tradersrdquo (partagé avec 2 autres). Aussi reçu 4 étoiles dans ldquoBest pour Frequent Tradersrdquo. Les notes d'étoiles sont sur un possible 5. Barronrsquos est une marque déposée de Dow Jones. L. P. Tous droits réservés. La performance passée d'un titre ou d'une stratégie ne garantit pas les résultats ou le succès futurs. Membre de TD Ameritrade, Inc. FINRA SIPC. Il ne s'agit pas d'une offre ou d'une sollicitation dans une juridiction où nous ne sommes pas autorisés à faire des affaires. TD Ameritrade est une marque détenue conjointement par TD Ameritrade IP Company, Inc. et la Banque Toronto-Dominion. Copie 2017 TD Ameritrade.