Livres Sur Option Trading In India

Guide de débutants sur les options Qu'est-ce qu'une option Une option est un contrat donnant à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent (un titre ou un indice) à un prix spécifique au plus tard à une date donnée. Une option est un dérivé. C'est-à-dire, sa valeur est dérivée de quelque chose d'autre. Dans le cas d'une option d'achat d'actions, sa valeur est basée sur l'action sous-jacente (fonds propres). Dans le cas d'une option d'indice, sa valeur est basée sur l'indice sous-jacent (capitaux propres). Une option est un titre, tout comme un titre ou un titre, et constitue un contrat contraignant avec des termes et des propriétés strictement définis. Options vs Stocks Similitudes: Options cotées sont des titres, tout comme les actions. Les options se négocient comme des actions, les acheteurs faisant des offres et les vendeurs faisant des offres. Les options sont activement négociées sur un marché coté, tout comme les actions. Ils peuvent être achetés et vendus comme n'importe quelle autre sécurité. Différences: Les options sont des dérivés, contrairement aux actions (c'est-à-dire que les options tirent leur valeur de quelque chose d'autre, le titre sous-jacent). Les options ont des dates d'expiration, alors que les stocks ne le sont pas. Il n'y a pas un nombre fixe d'options, car il ya des actions disponibles. Les actionnaires ont une part de la société, avec droit de vote et de dividende. Les options ne donnent pas de tels droits. Options d'appel et options de vente Certaines personnes restent intriguées par les options. La vérité est que la plupart des gens ont utilisé des options pour un certain temps, parce que l'option-ality est intégré à tout, des hypothèques à l'assurance automobile. Dans le monde des options énumérées, cependant, leur existence est beaucoup plus claire. Pour commencer, il n'y a que deux types d'options: Options d'appel et Options de vente. Une option d'achat est une option pour acheter un stock à un prix spécifique au plus tard à une certaine date. De cette façon, les options d'appel sont comme des dépôts de garantie. Si, par exemple, vous vouliez louer une certaine propriété et y laisser un dépôt de garantie, l'argent serait utilisé pour vous assurer que vous pourriez, en fait, louer cette propriété au prix convenu à votre retour. Si vous ne revenez jamais, vous renoncez à votre dépôt de sécurité, mais vous n'auriez pas d'autre responsabilité. Les options d'achat augmentent généralement en valeur à mesure que la valeur de l'instrument sous-jacent augmente. Lorsque vous achetez une option d'achat, le prix que vous payez pour elle, appelée prime d'option, garantit votre droit d'acheter ce stock à un prix déterminé, appelé le prix d'exercice. Si vous décidez de ne pas utiliser l'option pour acheter le stock, et vous n'êtes pas obligé de, votre seul coût est la prime d'option. Les options de vente sont des options pour vendre un titre à un prix spécifique au plus tard à une certaine date. De cette façon, les options de vente sont comme des polices d'assurance. Si vous achetez une nouvelle voiture et que vous achetez une assurance auto sur la voiture, vous payez une prime et sont donc protégés si l'actif est endommagé lors d'un accident. Si cela se produit, vous pouvez utiliser votre police pour récupérer la valeur assurée de la voiture. De cette manière, l'option de vente gagne en valeur à mesure que la valeur de l'instrument sous-jacent diminue. Si tout va bien et l'assurance n'est pas nécessaire, la compagnie d'assurance conserve votre prime en contrepartie de prendre le risque. Avec un Put option, vous pouvez quotinsurequot un stock en fixant un prix de vente. Si quelque chose se produit qui provoque le prix des actions à tomber, et donc, quotdamagesquot votre actif, vous pouvez exercer votre option et le vendre à son niveau de prix quotinsuredquot. Si le prix de votre stock augmente, et il n'ya pas de quotdamage, alors vous n'avez pas besoin d'utiliser l'assurance, et, une fois de plus, votre seul coût est la prime. C'est la principale fonction des options cotées, afin de permettre aux investisseurs de gérer les risques. Types d'expiration Il existe deux types différents d'options en ce qui concerne l'expiration. Il ya une option de style européen et une option de style américain. L'option de style européen ne peut être exercée avant la date d'expiration. Une fois qu'un investisseur a acheté l'option, il doit être détenu jusqu'à l'expiration. Une option de style américain peut être exercée à tout moment après son achat. Aujourd'hui, la plupart des options d'achat d'actions qui sont échangées sont des options de style américain. Et de nombreuses options d'index sont de style américain. Cependant, il existe de nombreuses options d'index qui sont des options de style européen. Un investisseur devrait être conscient de cela lors de l'examen de l'achat d'une option d'indice. Options Primes Une option Premium est le prix de l'option. C'est le prix que vous payez pour acheter l'option. Par exemple, un XYZ 30 mai Call (donc c'est une option pour acheter des actions XYZ Société) peut avoir une prime d'option de Rs.2. Cela signifie que cette option coûte Rs. 200,00. Pourquoi? Parce que la plupart des options cotées sont pour 100 actions de stock, et tous les prix des options sur actions sont cotées par action, de sorte qu'ils doivent être multipliés fois 100. Des concepts de prix plus approfondie sera abordée en détail dans l'autre section. Prix ​​de grève Le prix de grève (ou exercice) est le prix auquel le titre sous-jacent (dans ce cas, XYZ) peut être acheté ou vendu comme spécifié dans le contrat d'option. Par exemple, avec le XYZ 30 mai Call, le prix d'exercice de 30 signifie que le stock peut être acheté pour Rs. 30 par action. Si c'était le XYZ mai 30 Put, il permettrait au détenteur le droit de vendre le stock à Rs. 30 par action. Date d'expiration La date d'expiration correspond au jour où l'option n'est plus valide et cesse d'exister. La date d'expiration de toutes les options d'achat d'actions cotées aux États-Unis est le troisième vendredi du mois (sauf s'il tombe un jour férié, auquel cas c'est le jeudi). Par exemple, l'option XYZ 30 mai expirera le troisième vendredi de mai. Le prix d'exercice permet également de déterminer si une option est en argent, à l'argent ou hors de l'argent par rapport au prix du titre sous-jacent. Vous en apprendrez plus tard sur ces termes. Options d'exercice Les gens qui achètent des options ont un droit, et c'est le droit de l'exercice. Pour un exercice d'appel, les porteurs d'appels peuvent acheter des actions au prix d'exercice (du vendeur d'appels). Pour un exercice de Put, les détenteurs de Put peuvent vendre des actions au prix d'exercice (au vendeur mis). Ni les détenteurs d'Appels ni les détenteurs de Valeurs d'achat ne sont obligés d'acheter ou de vendre, ils ont tout simplement le droit de le faire et peuvent choisir d'Exercer ou de Ne pas Exercer sur la base de leur propre logique. Affectation d'options Lorsqu'un porteur d'option choisit d'exercer une option, un processus commence à trouver un écrivain qui est court du même type d'option (à savoir, la classe, le prix d'exercice et le type d'option). Une fois trouvé, cet écrivain peut être affecté. Cela signifie que lorsque les acheteurs d'exercice, les vendeurs peuvent être choisis pour faire bon sur leurs obligations. Pour une affectation d'appel, les écrivains sont tenus de vendre des actions au prix d'exercice au détenteur de l'appel. Pour une affectation Put, les écrivains Put sont tenus d'acheter des actions au prix d'exercice du porteur Put. Types d'options Il existe deux types d'options: call and put. Un appel donne à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter l'instrument sous-jacent. Un put donne à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, de vendre l'instrument sous-jacent. Vendre un appel signifie que vous avez vendu le droit, mais pas l'obligation, pour quelqu'un d'acheter quelque chose de vous. Vendre un put signifie que vous avez vendu le droit, mais pas l'obligation, pour quelqu'un de vendre quelque chose pour vous. Prix ​​d'exercice Le prix prédéterminé auquel l'acheteur et le vendeur d'une option ont convenu est le prix d'exercice, également appelé prix d'exercice ou prix de levée. Chaque option sur un instrument sous-jacent aura plusieurs prix d'exercice. Dans l'argent: L'option d'achat - le prix de l'instrument sous-jacent est supérieur au prix d'exercice. Le prix de l'option sous-jacente - instrument sous-jacent est inférieur au prix d'exercice. Hors de l'argent: L'option d'achat - le prix de l'instrument sous-jacent est inférieur au prix d'exercice. Le prix de l 'option de vente - instrument sous - jacent est supérieur au prix d' exercice. À l'argent: Le prix sous-jacent équivaut au prix d'exercice. Jour d'expiration Les options ont une durée de vie limitée. Le jour d'expiration de l'option est le dernier jour que le propriétaire de l'option peut exercer l'option. Les options américaines peuvent être exercées à tout moment avant la date d'expiration à la discrétion des propriétaires. Ainsi, les jours d'expiration et d'exercice peuvent être différents. Les options européennes ne peuvent être exercées qu'à la date d'expiration. Instrument sous-jacent Une catégorie d'options est l'ensemble des options et des appels d'un instrument sous-jacent particulier. Le quelque chose qu'une option donne à une personne le droit d'acheter ou de vendre est l'instrument sous-jacent. Dans le cas d'options sur indices, le sous-jacent doit être un indice comme l'indice sensible (Sensex) ou SampP CNX NIFTY ou des actions individuelles. Liquidation d'une option Une option peut être liquidée de trois façons Un achat de clôture ou de vente, l'abandon et l'exercice. L'achat et la vente d'options sont les méthodes de liquidation les plus courantes. Une option donne le droit d'acheter ou de vendre un instrument sous-jacent à un prix fixé. Les propriétaires d'options d'achat peuvent exercer leur droit d'acheter l'instrument sous-jacent. Les détenteurs d'options de vente peuvent exercer leur droit de vendre l'instrument sous-jacent. Seuls les détenteurs d'options peuvent exercer l'option. En général, l'exercice d'une option est considéré comme l'équivalent de l'achat ou de la vente de l'instrument sous-jacent à titre onéreux. Les options qui sont en-argent sont presque certainement à exercer à l'expiration. Les seules exceptions sont les options qui sont moins en argent que les coûts de transaction pour les exercer à l'expiration. La plupart de l'exercice d'option se produisent dans quelques jours de l'expiration parce que la prime de temps a chuté à un niveau négligeable ou inexistant. Une option peut être abandonnée si la prime laissée est inférieure aux coûts de transaction de la liquidation de la même. Prix ​​des options Les prix des options sont déterminés par les négociations entre acheteurs et vendeurs. Les prix des options sont influencés principalement par les attentes des prix futurs des acheteurs et des vendeurs et la relation entre le prix des options et le prix de l'instrument. Un prix d'option ou une prime a deux composantes. La valeur intrinsèque et le temps ou la valeur extrinsèque. La valeur intrinsèque d'une option est fonction de son prix et du prix d'exercice. La valeur intrinsèque est égale au montant en cours de l'option. La valeur temporelle d'une option est le montant que la prime dépasse la valeur intrinsèque. Valeur temporelle Prime d'option - valeur intrinsèque. Guide des débutants sur les options de négociation et d'investissement dans les options d'achat et de vente L'utilisation de ce site Web et des services d'ampli de produits offerts par nous indique que vous acceptez notre disclaimer. Disclaimer: Futures, option trading amp stock est une activité à haut risque. Toute action que vous choisissez de prendre sur les marchés est totalement votre propre responsabilité. TradersEdgeIndia ne sera pas responsable des dommages directs ou indirects, consécutifs ou accessoires ou des pertes découlant de l'utilisation de ces informations. Ces informations ne constituent ni une offre de vente ni une sollicitation pour l'achat de tous les titres mentionnés aux présentes. Les écrivains peuvent négocier ou non les titres mentionnés. Tous les noms ou produits mentionnés sont des marques ou des marques déposées de leurs propriétaires respectifs. Copyright TradersEdgeIndia All rights reserved. What optionbingo est sur optionbingo fournit une suite d'outils trading conseils liés à des stratégies d'options, NIFTY Intraday Trading. Les utilisateurs enregistrés sur le site Web peuvent rechercher et construire des stratégies d'options échangeables. Ces stratégies d'options sont créées en combinant diverses options d'actions ou d'indices disponibles pour la négociation en bourse. Les utilisateurs peuvent également rechercher des options de stock ou d'index individuelles. Trois principaux outils disponibles sont: StratégieFinder ndash Les utilisateurs peuvent rechercher des options de stratégie en fonction des paramètres spécifiés. Les stratégies issues des résultats de recherche peuvent être sélectionnées et consultées. Les utilisateurs peuvent également mettre à jour les stratégies sélectionnées. StrategyBuilder ndash Les utilisateurs peuvent créer leurs propres stratégies en recherchant des options puis en combinant les options sélectionnées BingoBrowser ndash Les utilisateurs peuvent rechercher des options stockindex individuelles en fonction des paramètres spécifiés. NIFTY Conseils ndash Ce package est conçu pour les commerçants positionnels à court terme NIFTY. Le rapport NIFTY avec cibles et stop-loss est téléchargé le dimanche 14h00. Peut être utilisé par les commerçants intéressés par NIFTY Options, Futures ou Options Stratégies Options Tutorial ndash Ce paquet peut être utilisé par les commerçants qui veulent apprendre à négocier des options. Contenu comprend beaucoup d'exemples du contexte du marché indien et comprend des concepts qui ne sont généralement pas inclus dans les livres de livres populaires. Les thèmes complexes sont expliqués de manière simple Intraday Trading System ndash Ce package est conçu pour les commerçants intraday. Les signaux BuySell sont générés sur l'écran pendant les heures de marché. Il s'agit d'un système de commerce basé sur quelque chose qui utilise des techniques analytiques statistiques pour analyser la situation en temps réel de la demande et de l'offre du stock et identifie les opportunités de buysellexit. Une autre caractéristique de ce système est qu'il a inbuilt trailing gestion stop perte afin que vous ne perdez pas le profit que vous méritez. Pas besoin de télécharger un logiciel. Un service premium de commerçant à commerçant. Pour plus d'informations, consultez les sections outils ou inscrivez-vous chez nous. Ce que tous les échanges sont couverts dans le site Web Actuellement, nous couvrons uniquement la Bourse nationale de l'Inde (NSE) Les stratégies et les prix affichés sur le site sont en temps réel Pour les prix des forfaits Intraday système sont presque en temps réel. Pour les stratégies d'options, les prix des forfaits sont mis à jour et les stratégies d'options sont générées toutes les quinze minutes pendant les heures de marché. À quelle heure la base de données des stratégies d'options de jour est mise à jour Chaque quinze minutes les prix des options sont téléchargés et les stratégies d'options sont générées pendant les heures de marché. C'est le prix fixe auquel le propriétaire (acheteur) de l'option CALL peut acheter l'actif sous-jacent auprès du vendeur d'options, quel que soit le prix actuel de l'actif sous-jacent. Exemple, si le prix d'exercice de l'option Reliance CALL est de 1300, cela signifie que l'acheteur de cette option peut acheter un stock de Reliance à 1300, même si le cours actuel du titre est plus élevé (par exemple 1500). Dans le cas des options de vente, le prix d'exercice est le prix auquel le propriétaire (acheteur) de l'option PUT peut vendre l'actif sous-jacent au vendeur d'options, quel que soit le prix actuel de l'actif sous-jacent. Par exemple, si le prix d'exercice de l'option Reliance PUT est de 1300, cela signifie que l'acheteur de cette option peut vendre le stock de Reliance à 1300, même si le cours actuel du titre est inférieur (par exemple 1100). Qu'est-ce qu'une prime Le montant payable par l'acheteur d'options à l'auteur de l'option (vendeur) pour avoir la propriété de l'option. La valeur de la prime est déterminée par le marché selon la demande et l'offre. Elle est également influencée par le mouvement des prix du sous-jacent (stock, indice, etc.). Qu'est-ce qu'une taille de lot? Les options sont négociées dans des lots prédéfinis. Par exemple, si vous voulez acheter des options NIFTY, vous devez acheter en lots. En cas de NIFTY, 1 lot 50 contrats. Vous pouvez échanger uniquement des contrats de numéro entier comme 1, 2, 3 et ainsi de suite, mais pas en fractions. Qu'est-ce que les options d'expiration Les gens achètent l'option CALL quand ils sont optimistes, c'est-à-dire qu'ils prévoient que le prix de l'action sous-jacente va monter. Letrsquos comprendre à l'aide d'un exemple. Supposons que todayrsquos date est 1-MAI-2008 et vous achetez une option RELIANCE CALL (strike2500, maturité Juin 2008) Rs. 50 par contrat lorsque les actions de RELIANCE se négociaient à 2400. Letrsquos voir ce qui se passe après l'expiration des options. Cas I. Reliance stock de prix supérieur au prix d'exercice. Reliance stock trading à 2600 le jour de l'expiration temps de coupure Bénéfice net (prix courant ndash prix d'exercice) - prime (2600 ndash 2500) -50 Rs. 50 par contrat Cas II. Reliance cours de l'action moins que le prix d'exercice (2500) le jour de l'expiration temps de coupure Perte nette Primes payées Rs. 50 par contrat Ainsi, lorsque vous achetez une option CALL vous avez un potentiel de profit illimité, mais le risque limité ou à la baisse. Comment puis-je bénéficier de l'achat de Put option Les gens achètent PUT option quand ils sont baissiers, c'est-à-dire qu'ils prévoient que le prix de l'action sous-jacente va baisser. Letrsquos comprendre à l'aide d'un exemple. Supposons que la date d'aujourd'hui soit le 1 MAI 2008 et que vous achetiez une option PUT de Reliance (strike2500, échéance juin 2008) Rs. 50 par contrat lorsque le stock de CONFIANCE était de négociation à 2600. Letrsquos voir ce qui se passe après l'expiration des options. Cas I. Reliance prix des actions est inférieur au prix d'exercice. Reliance stock trading à 2400 le jour de l'expiration Heure limite Net Profit (Prix d'exercice ndash Prix actuel) ndash premium 2500 ndash 2400 ndash 50 50 Case II. Reliance prix des actions gt prix d'exercice (2500) le jour de l'expiration de la période de coupure Perte nette Prime payée Rs 50 par contrat Donc, lorsque vous achetez une option PUT vous avez un potentiel de profit illimité, mais le risque limité ou à la baisse. Comment puis-je bénéficier de la vente d'une option d'achat C'est une stratégie baissière. Il a une perte illimitée et un potentiel de profit limité. Options de vente n'est pas recommandé pour les commerçants débutant. Letrsquos le comprendre à l'aide d'un exemple. Supposez que vous souhaitez VENDRE option d'achat NIFTY (strike5000 expiration Juin 2008) le 1er mai 2008 à 50 Rs par contrat et NIFTY était à la négociation à 4900 à ce moment. Lorsque vous obtenez un acheteur pour ce contrat, vous recevez Rs. 50 par contrat et sont crédités à votre compte. Letrsquos voir ce qui se passe après l'expiration des options. Cas I. Prix ​​NIFTY Prix d'exercice au jour de l'expiration Temps de coupure Bénéfice net 50 (Prime créditée à votre compte lors de la transaction) Cas II. NIFTY prix prix d'exercice gt le jour de l'expiration temps de coupure NET STRIKE prix ndash Nifty cut-off PRIX PREMIUM Exemple. Si le prix de coupure NIFTY 5025 61664 Net 5000 ndash 5025 50 Rs. 25 par contrat (Profit) Si NIFTY prix de coupure 5100 61664 Net 5000 ndash 5100 50 Rs. -50 par contrat (Perte) Comment puis-je bénéficier de la vente d'option de vente Il s'agit d'une stratégie haussière. Il a une perte illimitée et un potentiel de profit limité. Options de vente n'est pas recommandé pour les commerçants débutant. Letrsquos le comprendre à l'aide d'un exemple. Soutenez-vous VENDRE une option NIFTY PUT (strike5000, expiration Juin 2008) le 1-MAI-2008 à 50 Rs par contrat lorsque NIFTY était en négociation à 5050. Lorsque vous obtenez un acheteur pour ce contrat, vous obtenez Rs payés. 50 par contrat et sont crédités à votre compte. Letrsquos voir ce qui se passe après l'expiration des options Cas I. Prix ​​NIFTY Prix d'exercice gt le jour de l'expiration Temps de coupure Profit net 50 (Prime créditée à votre compte lors de la transaction) Cas II. Prix ​​NIFTY Prix d'exercice au jour de l'expiration Perte. STRIKE ndash Nifty prix de coupure - PREMIUM Exemple. Si le prix de coupure NIFTY 4950, Perte 5000 ndash 4900 - 50 50 (PERTE) Si le prix de coupure Nifty 4975, Perte 5000 ndash 4975 - 50 -25 (PROFIT) L'actif sous-jacent couvert par les options d'indice n'est pas des actions d'une société , Mais plutôt une valeur de la Rupee sous-jacente égale au niveau de l'indice multiplié par la taille du lot. Le montant de la trésorerie reçue à l'exercice ou à l'expiration dépend de la valeur de règlement de l'indice par rapport au prix d'exercice de l'option d'indice. Dans l'Inde les options d'index ont le style d'exercice européen et les options de stock sont le style d'exercice AMERICAN. Pour plus de détails, reportez-vous à la question sur la différence entre les styles d'exercice AMERIQUE et EUROPÉEN. Pour des questions concernant les styles d'exercices d'exercice, veuillez consulter la section OPTION EXERCISE. Comment puis-je savoir si une option particulière est de style américain ou de style européen? Dans la section FampO, vous pouvez voir les informations du contrat. Si Type d'option est CE signifie CALL option de style européen, CA signifie CALL option de style américain, PE signifie PUT option de style européen, PA signifie PUT option de style américain. Sont à la fois style américain et les options de style européen disponibles pour le commerce sur les marchés indiens Une option d'achat est hors de l'argent lorsque son prix d'exercice est supérieur au prix du marché actuel de l'underlier (stock). Par exemple, si vous avez acheté une OPTION D'APPEL 5000 NIFTY et que NIFTY négocie à 4900, l'option d'achat est sans argent. Une option de vente est hors d'argent lorsque son prix d'exercice est inférieur au prix du marché actuel de l'underlier (stock). Par exemple, si vous avez acheté un 5000 NIFTY PUT OPTION et NIFTY est en négociation à 5100 l'option de vente est in-the-money. La valeur intrinsèque peut être définie comme le montant par lequel le prix d'exercice d'une option est dans l'argent. Certaines personnes la considèrent comme la valeur que toute option donnée aurait si elle était exercée aujourd'hui Pour les options d'appel, Valeur intrinsèque Prix actuel de l'action ndash Prix d'exercice pour les options de vente Valeur intrinsèque Prix d'exercice - cours actuel Note la valeur intrinsèque ne peut pas avoir une valeur négative donc Valeur intrinsèque minimale est 0 pour une option Valeur temporelle Option Prix - Valeur intrinsèque Prenons un exemple: Si le stock XYZ se négocie à Rs 105 et que l'option d'achat XYZ 100 se négocie à Rs 7, la valeur intrinsèque 105 Ndash 100 5 Valeur de temps 7 ndash 5 2 Donc, nous dirions que cette option a valeur de temps Rs 2 Différentes personnes le voir de manière différente. La généralisation peut ne pas être une bonne idée. Beaucoup de gens interprètent l'intérêt ouvert comme décrit ci-dessous: Une hausse ou une baisse dans l'intérêt ouvert peut être interprétée comme un indicateur des attentes futures du marché. Un nombre croissant d'intérêts ouverts indique que la tendance actuelle devrait se poursuivre. Si le nombre d'intérêt ouvert est stagnant, alors il peut suggérer que le marché est dans un mode prudent. Si l'intérêt ouvert commence à baisser, alors le marché suggère une tendance inverser l'humeur. Dans un marché en hausse, le déclin continu de l'intérêt ouvert indique une tendance à la baisse. De même, dans un marché en baisse, la baisse de l'intérêt ouvert indique que le marché s'attend à une tendance à la hausse. Quelle est la différence entre volume et intérêt ouvert Le volume est le nombre de contrats d'un contrat d'option particulier qui ont été négociés un jour donné, ce qui signifie que le nombre d'actions négociées sur un titre donné un jour donné. Le taux d'intérêt ouvert est le nombre de contrats d'options pour un titre donné à un prix d'exercice spécifique et une date d'expiration spécifique qui étaient ouverts à la clôture de la négociation le jour de bourse précédent. Alors que certains commerçants considèrent cette information comme une indication de la liquidité d'une chaîne d'option ou d'option particulière, un indicateur plus fiable peut être l'étanchéité de la marge de demande d'offre. Une idée fausse commune est que l'intérêt ouvert est la même chose que le volume des options et des opérations à terme. Comme le montre l'exemple suivant, le règlement SEBI stipule que si la valeur du dividende déclaré est supérieure à 10% du prix au comptant du stock sous-jacent à la date d'annonce du dividende, le prix d'exercice des options d'achat d'actions est réajusté par Le montant du dividende. Si le dividende décalé est inférieur à 10, il n'y a aucun ajustement pour le dividende par l'échange. Dans ce cas, le marché ajuste le prix des options en tenant compte de l'annonce de dividende. Que se passera-t-il si je détiens une option d'achat d'actions et qu'une décision est prise de retirer ce stock de la catégorie Futures et options Tous les contrats actifs continueront d'exister jusqu'au dernier jour (tel que déclaré). Après cela, plus de contrats sur ce stock sera disponible pour la négociation. Si vous détenez une telle option, votre position sera exercée et réglée le dernier jour. Il est toujours conseillé de vérifier auprès de votre courtier au sujet de ces annonces. Options spreads sont les éléments de base de nombreuses stratégies de négociation d'options. Une position de spread est comptabilisée en achetant et en vendant le même nombre d'options de la même catégorie sur le même titre sous-jacent, mais avec des prix d'exercice ou des dates d'expiration différents. Consultez notre outil StrategyFinder pour voir de vraies stratégies échangeables qui incluent également les spreads. Peut une personne individuelle être à la fois longue et courte la même option exacte dans le même temps Si vous le faites à partir du même compte de négociation, il sera compenser les uns les autres. Si vous le faites à partir de comptes différents, alors vous aurez une position plane de perspective économique. Il n'y a aucun avantage visible à le faire. Si Delta est considéré comme le lsquospeedrsquo de mouvement de prix de l'option par rapport à l'option sous-jacente alors Gamma peut être considérée comme l'accélération. Fondamentalement, Gamma mesure le montant par lequel le delta change pour une variation d'un point du cours de l'action. Par exemple, si Gamma d'une option est 0,5, cela signifie théoriquement que avec un mouvement de prix de 1 point du delta se déplacera 0,5. Les appels longs et les puts longs ont un gamma positif alors que les appels courts et les short puts ont un gamma négatif. Ce qui est une option VEGA Vega peut être interprété comme le montant par lequel le prix d'une option va changer avec une variation de la volatilité implicite du sous-jacent. Un scénario commun lorsque l'option Vega change est quand il ya un mouvement important dans le prix sous-jacent. Appels longs et long met tous les deux ont vega positif où comme les appels courts et court met aura toujours négative Vega. Qu'est-ce qu'une option THETA L'option theta peut être interprétée comme une modification du prix de l'option avec une diminution d'un jour de la durée de vie restante de l'option. Mettre est tout simplement c'est une mesure de la décroissance du temps. Notez que plus la durée d'une option est longue, plus la prime sera élevée et vice versa. Chaque jour qui passe la valeur de l'option diminue (compte tenu de tous les facteurs égaux). Quelle est la valeur théorique d'une option Lorsque vous voulez acheter une option, vous voulez probablement savoir quelle est la juste valeur de l'option et quel devrait être le prix juste d'une option, que l'option soit sous-évaluée, surévaluée ou À juste titre. Vous pouvez obtenir des réponses à ces questions en calculant la valeur théorique d'une option. Il existe de nombreux modèles mathématiques et des formules disponibles qui peuvent être utilisés. Quelles sont les équations des binômes et des trous noirs? Pourquoi les options commerciales 3. Quels instruments peuvent être échangés 4. Quelques types de stratégies Option 5. Comment les options sont évaluées 6. Comment évaluer les différents métiers option 7. Une idée sur les retours attendus des options 1. Types d'options Au niveau de base, Il ya 2 types d'options: a) Option d'appel (CE) - En termes simples, vous achetez appeler si haussier ou vendre appel si baissier. B) Put option (PE) - Encore une fois mis simplement, vous achetez mettre si baissier ou vendre mettre si haussier. Plus précisément, c'est ce qui peut être fait en fonction de la vue sur le stock sous-jacent: a) Stock devrait augmenter à court terme - Buy call. B) Stock prévu ne pas tomber en dessous d'un certain niveau - Sell met de niveau de grève au-dessous de laquelle vous ne vous attendez pas à tomber. C) Stock ne devrait pas monter au-dessus d'un certain niveau - Vendre des appels de niveau de grève au-dessus de laquelle vous ne vous attendez pas stock à augmenter. D) Stock attendu à tomber - Achat met. Maintenant, ce qui est énoncé au-dessus de 4 points, forment les blocs de base de 100s des stratégies d'option pour, par ex. Si vous vous attendez stock à être limite de gamme, vous pouvez lancer une courte Straddle ou Strangle court (vous vendez deux appel d'ampères mis). Quelques détails sur certaines stratégies dans la 3ème section. Sur la base du prix de l'option prix w. r.t du stockindex sous-jacent, il existe 3 types d'options: a) OTM - options hors d'argent - p. Si NIFTY est en cours de négociation à 5317 actuellement, tous les CE ci-dessus grève de 5300, c'est-à-5400, 5500, 5600 etc sont OTM options. De même tous les postes inférieurs à 5300 sont OTM. B) ATM - À l'argent - Options où le prix d'exercice est le même que le prix du stockindex sous-jacent. par exemple. Le charbon Inde se négocie à environ 340. Ainsi, 340 CE amp PE sont des options ATM. C) ITM - Dans l'argent - Ce sont des CE où la grève est inférieure au spot (spot est le prix courant du stockindex sous-jacent) ou PEs où le strike est au-dessus du point par ex. Tous les CE inférieurs à 5400 sont ITM. 2. Pourquoi le commerce Options Un avantage de l'option de négociation par rapport à la négociation d'actions est le montant de la flexibilité, vous avez beaucoup de stratégies d'option pour faire de l'argent dans n'importe quel type de marché - a) Stocks baisser b) Stagnant ou étendu (ces derniers ont été mes favoris au cours de la dernière 1 année environ) Un autre avantage est que votre argent est toujours liquide. Il s'agit d'un groupe d'investissement à long terme, ce n'est peut-être pas une considération pour les gens, mais pour faire de l'argent à partir de stocks, vous devez bloquer votre capital pour la période comparativement plus longue de temps. Alors que, dans les options, la plupart des métiers sont détenus maximum jusqu'à l'expiration du mois en cours, qui est le dernier jeudi de chaque mois. Donc, vous gagnez de l'argent sans vraiment bloquer votre capital. Inconvénient de négociation d'option par rapport aux stocks: Il n'ya pas de repas gratuit Retour plus élevé est venu au prix d'un risque plus élevé. Les dérivés sont des structures complexes et une bonne gestion des risques doit être en place. Donc, attendu, vous avez besoin d'avoir une bonne connaissance sur la nature du mouvement des stocks, c'est là que la connaissance des techniques entrent en image. Par exemple, pour le cas (c) de la collecte d'argent à partir des stocks liés à l'aire de répartition, les caractéristiques techniques suivantes peuvent être utilisées: a) Voir si le prix oscille dans un canal, c'est-à-dire ne pas vraiment orienter vers le haut ou vers le bas. B) Les indicateurs de moment comme le RSI ou les indicateurs directionnels comme ADX peuvent donner une idée si le stock est tendance ou non. C) Vérifier les niveaux de résistance de support, les moyennes mobiles, etc. Donc, OI donne des indications en plus des techniques vérifiées plus tôt. Mais s'il vous plaît noter que ce sont seulement indicatif, rien de plus. Si nous regardons la chaîne d'options pour NIFTY pour ce mois, l'appui vient à la résistance d'amp de 5200 est à 5600 car ceux-ci ont la plus haute accumulation d'OI pour des appels d'ampères de mises respectivement. 3. Quels instruments peuvent être négociés Tous les stocks FNO amp grands indices comme NIFTY, BANKNIFTY etc peuvent être échangés. Mais dans le marché boursier indien, la plupart des options d'achat d'actions sont illiquide amp donc posent un grand risque de se coincer dans le cas stock fait un mouvement défavorable. Donc, toujours le commerce des options liquide. Certaines des actions qui sont largement liquides sont - Reliance, Bharti, DLF, Inde du charbon, Infy, acier de Tata etc. Sur environ 200 actions FnO, il ya environ 40-45 stocks où les options du mois courant sont raisonnablement liquides. Donc, ne pas échanger en dehors de ces instruments. NIFTY est un excellent instrument pour le trading d'options pour les raisons suivantes: a) Fortement liquide. B) Option énorme de grèves (5300, 5400, 5500 etc) disponible qui peut être utilisé dans différentes stratégies d'option. C) Même les options des prochains mois sont raisonnablement liquides qui peuvent être utilisés dans des stratégies comme Calendrier Spreads où vous combinez les options de ce mois-ci et le mois prochain expiries. 4. Quelques types de stratégies d'options Il existe de nombreuses stratégies d'options à choisir, selon votre point de vue sur le sous-jacent. Juste pour donner une idée de la façon dont les stratégies peuvent être sélectionnés en fonction de la vue sur le sous-jacent, voici quelques stratégies simples: a) Short Straddle - Vend les deux appels ampères de la même grève. Ici, nous nous attendons à stock rester stagnante ou dans une petite gamme. Prenons l'exemple de CoalIndia. Il est à la négociation à 342. Sa CE 340 pour expiration courante se négocie à 8,2 amp 340 PE est la négociation à 5,05. Nous vendons à la fois l'appel d'ampères et d'obtenir une prime totale de 85Rs 13. Si CoalIndia reste à 340, notre bénéfice est Rs 13000 par lot (Coal Inde a une taille de lot de 1000). En outre, si le charbon Inde reste entre 340 - 13 amp 340 13 c'est-à-dire entre la gamme 327 - 353, bien faire un certain profit. B) Short Strangle - Vendez l'ampli d'appel de différentes grèves - Si nous attendons la gamme pour CoalIndia être 320-360 d'aujourd'hui jusqu'à l'expiration (29 mars), vendre 320 CE amp 360 PE. Si CoalIndia reste entre cette gamme pour les 2 prochaines semaines, notre bénéfice sera Rs 3000 par lot (Rs 2 de 360 ​​CE Rs 1 de 320 PE). C) Bull Spread - Ici acheter un CE CE amp ventes d'une grève plus - C'est pour les stocks où nous nous sentons stocks aura une poussée de 5-10. Donc, nous pouvons acheter un ampli CE ATM vendre OTM CE plus élevé. par exemple. Si nous pouvons DishTV peut se déplacer jusqu'à 60 d'ici avant l'expiration, nous pouvons acheter 55 CE pour Rs 2 amp vendent 60 CE pour Rs 0,85. Donc, notre débit net est de Rs 1,15 par lot. Cela signifie que bien faire de l'argent garanti si DishTV ferme au-dessus de 551.15 56.15 avant l'expiration. En outre, Rs 1,15 par lot est la perte maximale que nous pouvons avoir. D) Bear Spread - Semblable à Bull Spread, mais ici la vue est baissière amp nous créons un spread avec puts. E) Long StraddleStrangle - Ici, nous achetons à la fois CE amp PE attendant un grand mouvement dans les deux sens, mais n'étaient pas sûr de la direction du mouvement. Par exemple, Juste avant le budget, on peut initier un long straddlestrangle si nous croyons que si le marché fera un geste décisif basé sur des annonces budgétaires. 5. Comment les options sont fixées Le prix de l'option prime est composé de 2 parties: a) Valeur intrinsèque - Représente l'argent des options (Cela peut être comparé à la valeur comptable en cas d'actions). B) Valeur temporelle Prenons l'exemple de NIFTY 5300 CE pour le mois courant, négociant à 61 (à partir de 183), alors que NIFTY est à 5318. Dans ce cas, sur Rs 61, Rs 18 (5318 - 5300) est valeur intrinsèque Amp Rs 43 (61 - 18) est la prime de valeur temporelle. Il est très important de noter qu'après l'expiration, chaque valeur d'option est identique à sa valeur intrinsèque c'est-à-dire que sa prime de valeur temporelle devient 0. Ainsi, si NIFTY ferme à 5318 par expiration, 5300 CE fermera à Rs 18. 5400 CE fermera À 0. Maintenant, la prochaine question évidente est de savoir comment la prime de valeur du temps est déterminée. C'est là que les Grecs d'option entrent en image. Les grecs suivants sont les facteurs qui déterminent la prime de valeur temporelle: a) Delta - Delta représente la corrélation entre le prix de l'option et le prix du sous-jacent. Delta est différent pour les options OTM, ATM et ITM. B) Vega - Cela représente une corrélation avec la volatilité. Plus la volatilité, plus élevée sera la contribution à la prime de valeur temporelle. C) Théta - Cela représente la décroissance de la valeur du temps avec le temps. Rappelez-vous par l'expiration, la prime de valeur de temps deviendra nulle. Donc, cela détermine comment il converge vers zéro à condition que d'autres Grecs ne changent pas. D) Gamma - Représente l'accélération Il existe également une volatilité implicite (IV) qui est évaluée à partir du prix d'option actuel. Il peut être comparé à la volatilité historique pour obtenir une idée sur l'évaluation de l'option. (Semblable à la façon dont nous comparons actuel PE avec PE historique d'un stock :)) Vous n'avez pas vraiment besoin d'entrer en grecs (sauf theta) quand il s'agit de négociation d'options dans les stocks. Mais vega est vraiment important. Pour NIFTY, utilisez VIX (disponible sur le site Web de NSE) pour vega. Un VIX plus élevé signifie des primes d'options plus élevées. Ainsi, lorsque VIX est élevé, il est un bon moment pour écrire des options à condition que vous êtes confiant sur les niveaux de supportresistance à court terme de NIFTY. 6. Comment évaluer les différents métiers d'options Considérez la suite avant de lancer n'importe quel commerce d'option: a) Investissement requis dans le cadre d'une stratégie de débit, c'est-à-dire que vous achetez une option b) Potentiel de profit maximum - Ceci est limité si une option est vendue, Si vous vendez CoalIndia 320 PE 1.1, Rs 1100 est votre potentiel de profit maximum par lot. C) Risque de perte maximum - Incase option est acheté, prime payée est la perte maximale. Mais si l'option est vendue, la perte peut être théoriquement illimitée d) Point de rentabilité - Encore une fois disons que vous achetez CoalIndia 340 option CE Rs 8.2 en supposant une vue haussière. Dans ce cas, le seuil de rentabilité se situe à 348,2. Ainsi, vous gagnerez de l'argent seulement si CoalIndia ferme au-dessus de 348.2 par l'expiration. E) Retour si le prix des actions reste inchangé 7. Une idée sur les rendements attendus des options on peut faire constamment des retours de 5-6 par mois de négociation à temps plein. Si composé plus de 12 mois, cela se traduit par des rendements annuels d'environ 100. Je ne commerce à plein temps en raison de mon emploi trépidant, mais parviennent à générer des flux de trésorerie positifs chaque fois que je passe du temps au commerce. Bien sûr, le négoce de dérivés a aussi ses propres risques ampères, il peut causer énorme perd si non correctement géré. Ainsi, la gestion des risques et la gestion de l'argent sont les aspects les plus importants comme avec le commerce normal d'actions. Permettez-moi de prendre un exemple simple de commerce nu mis en place (écriture nue est risqué pour les débutants) pour illustrer comment les rendements mensuels de 5-6 peuvent être générés. Considérer NIFTY actuellement à 5318. Maintenant, c'est une vue raisonnable que NIFTY n'ira pas au-dessous de 5100 par expiration (qui est 9 séances de négociation loin) Ainsi, un appel vendre 5100 PE qui est actuellement à Rs 23,45. Donc, si NIFTY se ferme au-dessus de 5100 par expiration, cette vente sera réduite à zéro ampère argent fait par lot serait 23,45 x 50 Rs 1172. Exigence de marge par lot pour l'écriture 5100 PE est Rs 18354 (Notez que la marge doit être bloqué Pour l'écriture d'options). Ainsi, les rendements en pourcentage dans ce commerce 1172 18354 6.3. Donc, en 9 jours, vous pouvez faire un maximum de 6,3 bénéfices. En outre, puisque vous obtenez une prime de 23 en vendant 5100 PE, signifie que vous commencerez à faire la perte si NIFTY se ferme au-dessous 5100 - 23 5077 par l'expiration. À mon avis, Zerodha est la meilleure maison de courtage en Inde, ont utilisé leurs services pour l'année maintenant. J'ai renvoyé Zerodha à l'un de mes amis le mois dernier et il ya quelques jours, il est venu me dire, 39Abhishek, Zerodha est le meilleur courtier que j'ai jamais échangé avec, vous devriez savoir que j'ai juste aimé itot. Il a été tellement impressionné par Zerodha pi, support de back office et les plates-formes de négociation que depuis, il a été référant Zerodha à tous. 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Alors que l'utilisation de l'Internet continue à croître à la vitesse de pointe, des idées comme le commerce électronique sont devenues assez viables, pour frapper un accord avec la génération net-savvy. Le niveau d'abordabilité et de sensibilisation des gens ont augmenté considérablement contribuant à leurs habitudes de consommation changeantes. Ainsi, l'accomplissement de besoins illimités par des moyens limités ne devient possible que lorsque l'argent est correctement géré et contrôlé. Stock trading offre une excellente option pour l'investissement et le contrôle de l'argent. Être un fournisseur de conseils Mcx je peux dire que le marché boursier est une bonne entreprise à gagner. Première étude dur gagner dur et ensuite aider les autres à comprendre le marché. OPTIONS D'ACTIONS Les options d'achat d'actions peuvent être intéressantes car les options d'achat d'actions offrent aux investisseurs un bénéfice potentiellement important en options d'achat d'actions à partir d'un investissement relativement faible avec un risque connu et prédéterminé. L'acheteur d'options d'achat d'actions sait à l'avance que la plupart des acheteurs d'options sur actions peuvent perdre est le prix que l'acheteur d'options d'achat a payé pour l'option d'achat d'actions. Les options d'achat d'actions sont de deux types: option d'achat d'actions et option d'achat d'actions. Options d'achat d'actions Appel: Options d'achat d'actions est le droit d'acheter un certain nombre d'actions d'un certain stock à un prix déclaré dans une période donnée. L'acheteur d'options d'achat d'actions paie à l'écrivain (vendeur d'options d'achat d'actions) de l'option une somme d'argent qui est conservée par le vendeur d'options d'achat d'actions, que l'option d'achat d'actions soit exécutée ou non. C'est ce qu'on appelle la prime. Stock Options Put: Stock Options Put vous donne le droit de vendre à court terme un stock particulier à un prix fixe. Stratégies de négociation d'options d'achat d'actions sont des façons dont un commerçant peut arrêter ou de réduire les actifs avec une forte probabilité de se terminer de l'argent. Lorsqu'un actif faisant l'objet d'un échange finit par sortir de l'argent, cela signifie que le commerçant ne gagnera rien de son investissement initial. D'autre part, finir dans l'argent lui rendra son investissement original plus le profit qui en est dérivé. Compte tenu de la nature de l'industrie du commerce, prendre des risques est ce qui empêche les commerçants de gagner de celui-ci. Par conséquent, il est normal de prendre ce genre de risque financier si quelqu'un veut retirer de l'argent de plates-formes de négociation. Mais la bonne chose à prendre des risques maintenant est que les stratégies commerciales sont ici pour manipuler le droit jeu au moment où vous vous sentez comme la malchance est à vos côtés. Les stratégies de marché sont divisées en catégories décrivant la performance du marché: baissière, haussière ou neutre. Lorsque le marché est baissier, un commerçant peut choisir entre l'achat d'un put, la vente d'un appel, l'achat d'un ours vertical mis propagation, ou de vendre un écart d'appel taureau vertical. Les marchés haussiers, d'autre part, ont les stratégies opposées qui sont constituées par l'achat d'un appel, la vente d'un put, l'achat d'un écart d'appel taureau vertical et la vente d'un ours vertical mis mis. QU'EST-CE QUE LES FUTURES DE STOCK Les contrats à terme sur actions sont des contrats financiers dans lesquels l'actif sous-jacent est un stock individuel. Un contrat à terme sur actions est un contrat d'achat ou de vente d'une quantité déterminée d'actions sous-jacentes pour une date future à un prix convenu entre l'acheteur et le vendeur. Les contrats ont des spécifications standardisées comme lot de marché, jour d'expiration, unité de prix, taille des tiques et méthode de règlement. Les contrats à terme sur actions sont réglés en espèces. Le prix de règlement final est le cours de clôture de l'action sous-jacente. Stock futures ont changé le scénario boursier indien. Bourse de BSE, Bourse de BSE, Bourse de BSE, Bourse de Bourse de New York, Bourse de Bourse de New York, Bourse de Bourse de New York, Bourse de Bourse de New York. Sweet twitter BINGI SHANKAR BOLA 16 ans d'expérience professionnelle SPÉCIALISTES EN OPTION CONSEILS - TAUX DE PRÉCISION HAUTE Les appels en direct sont fournis sur la base d'une analyse technique pour la communauté des investisseurs de regarder les scripts et d'apprendre l'analyse technique à leur avantage. All data provided here at this blog rajkamalstockoptions. blogspot amp rajkamalstockoptions are only information services for investors and are not individualized recommendations to buy or sell securities, nor offers to buy or sell securities. The publishers of reports, reviews and analysis under rajkamalstockoptions. blogspot amp rajkamalstockoptions are not acting in any way to influence the purchase or sale of securities. The information provided is obtained from sources deemed reliable from purely technical analysis but is not guaranteed as to accuracy or completeness or as to the results obtained by individuals using such information. 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