Moyens De Négociation À L'Avenir Et Aux Options

Qu'est-ce que les Futures Futures sont des contrats financiers obligeant l'acheteur à acheter un actif ou le vendeur à vendre un actif, comme un bien physique ou un instrument financier. À une date future et à un prix prédéterminés. Les contrats à terme détaillent la qualité et la quantité de l'actif sous-jacent qu'ils sont normalisés pour faciliter la négociation sur une bourse à terme. Certains contrats à terme peuvent exiger la livraison physique de l'actif, tandis que d'autres sont réglés en espèces. Chargement du lecteur. BREAKING DOWN Futures Les marchés à terme se caractérisent par la capacité d'utiliser un levier très élevé par rapport aux marchés boursiers. Les contrats à terme peuvent être utilisés pour couvrir ou spéculer sur le mouvement des prix de l'actif sous-jacent. Par exemple, un producteur de maïs pourrait utiliser des contrats à terme pour bloquer un certain prix et réduire le risque, ou n'importe qui pourrait spéculer sur le mouvement des prix du maïs en allant long ou court en utilisant des contrats à terme. La principale différence entre les options et les futures est que les options donnent au détenteur le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à l'expiration, tandis que le titulaire d'un contrat à terme est tenu de remplir les termes de son contrat. Dans la vie réelle, le taux de livraison réel des marchandises sous-jacentes spécifiées dans les contrats à terme est très faible car les avantages de couverture ou de spéculation des contrats peuvent être en grande partie sans réellement détenir le contrat jusqu'à l'expiration et la livraison du bien. Par exemple, si vous étiez long dans un contrat à terme, vous pourriez aller à court dans le même type de contrat pour compenser votre position. Cela permet de sortir de votre position, tout comme la vente d'un stock sur les marchés boursiers ferme un commerce. Futures Speculation Les contrats à terme sont utilisés pour gérer les mouvements potentiels des prix des actifs sous-jacents. Si les participants du marché anticipent une augmentation du prix d'un actif sous-jacent à l'avenir, ils pourraient potentiellement gagner en achetant l'actif dans un contrat à terme et en le vendant ultérieurement à un prix plus élevé sur le marché au comptant ou en tirant profit de la différence de prix favorable en espèces règlement. Toutefois, ils pourraient également perdre si un prix des actifs est finalement inférieur au prix d'achat spécifié dans le contrat à terme. Inversement, si le prix d'un actif sous-jacent devrait diminuer, certains pourraient vendre l'actif dans un contrat à terme et le racheter ultérieurement à un prix inférieur sur place. Couvertures à terme Le but de la couverture n'est pas de tirer profit de mouvements de prix favorables, mais d'éviter les pertes résultant de changements de prix potentiellement défavorables et, dans le processus, de maintenir un résultat financier prédéterminé tel que permis par le cours du marché actuel. Pour couvrir, quelqu'un est dans l'entreprise d'utiliser réellement ou de produire l'actif sous-jacent dans un contrat à terme. Quand il ya un gain du contrat à terme, il ya toujours une perte sur le marché au comptant, ou vice versa. Avec un tel gain et une perte compensant les uns les autres, la couverture se verrouille effectivement dans le prix du marché acceptable et actuel. BUDGET 2017 raquo Glossaire des options et futures Intérêts gagnés entre le paiement d'intérêt le plus récent et la date actuelle mais pas encore payé au prêteur . Méthode complémentaire Méthode de paiement des intérêts lorsque l'intérêt est ajouté au capital à l'échéance ou aux dates de paiement des intérêts. Prix ​​à terme ajusté L'équivalent en devises reflété dans le prix à terme courant. Ceci est calculé en prenant le prix à terme multiplié par le facteur de conversion pour l'instrument financier particulier (par exemple, une obligation ou une note) livré. Option de type américain Un contrat d'option qui peut être exercé à tout moment entre la date d'achat et la date d'expiration. La plupart des options échangées aux États-Unis sont de type américain. Membres associés Une adhésion à l'Office de Chicago qui permet à une personne de négocier des instruments financiers à terme et d'autres marchés désignés. Personne associée (AP) Toute personne qui sollicite des commandes, des clients ou des fonds de clients (ou qui supervise des personnes exerçant de telles fonctions) pour le compte d'un marchand de la Commission des contrats à terme, d'un courtier introducteur, d'un conseiller commercial ou d'un opérateur de pool de marchandises. At-The-Money Une option est au-the-money si le prix d'exercice de l'option est égal au prix de marché du titre sous-jacent. Option de vente au comptant Une option avec un prix d'exercice égal ou approximativement égal au prix de marché actuel du contrat à terme sous-jacent. Les options et les options représentent deux des formes les plus courantes de produits dérivés. Les dérivés sont des instruments financiers qui tirent leur valeur d'un sous-jacent. Le sous-jacent peut être un titre émis par une société, une devise, or, etc. L'instrument dérivé peut être négocié indépendamment de l'actif sous-jacent. La valeur de l'instrument dérivé change en fonction des variations de la valeur du sous-jacent. Les dérivés sont de deux types - échange négocié et de gré à gré. Les dérivés négociés en bourse, tels que le nom l'indique, sont négociés par le biais d'échanges organisés dans le monde entier. Ces instruments peuvent être achetés et vendus à travers ces échanges, tout comme le marché boursier. Certains des instruments dérivés négociés en bourse sont des contrats à terme et des options. Sur le compteur (connu sous le nom OTC) dérivés ne sont pas échangés par les échanges. Ils ne sont pas standardisés et ont des caractéristiques variées. Certains des instruments OTC populaires sont des contrats à terme, des swaps, des swaptions, etc. Un futur est un contrat d'achat ou de vente de l'actif sous-jacent pour un prix spécifique à un moment prédéterminé. Si vous achetez un contrat à terme, cela signifie que vous promettez de payer le prix de l'actif à un moment donné. Si vous vendez un avenir, vous faites effectivement une promesse de transférer l'actif à l'acheteur de l'avenir à un prix spécifié à un moment donné. Chaque contrat à terme présente les caractéristiques suivantes: Certains des actifs les plus populaires sur lesquels les contrats à terme sont disponibles sont les actions, les indices, les matières premières et la monnaie. La différence entre le prix de l'actif sous-jacent sur le marché au comptant et le marché à terme s'appelle Base. (Comme le marché au comptant est un marché pour la livraison immédiate) La base est généralement négative, ce qui signifie que le prix de l'actif sur le marché à terme est plus que le prix sur le marché au comptant. Cela est dû au coût des intérêts, au coût de stockage, à la prime d'assurance, etc. Si vous achetez l'actif sur le marché au comptant, vous encourez toutes ces dépenses qui ne sont pas nécessaires si vous achetez un contrat à terme. Cette condition de base étant négative est appelée Contango. Parfois, il est plus rentable de détenir l'actif sous forme physique que sous forme de contrats à terme. Par exemple: si vous détenez des actions de votre compte, vous recevrez des dividendes, alors que si vous détenez des contrats à terme sur actions, vous ne serez pas admissible à un dividende. Lorsque ces avantages masquent les dépenses associées à la détention de l'actif, la base devient positive (c'est-à-dire que le prix de l'actif sur le marché au comptant est plus élevé que sur le marché à terme). Cette condition est appelée Backwardation. Le renversement se produit généralement si le prix de l'actif est censé baisser. Il est courant que, à mesure que le contrat à terme approche la maturité, le prix à terme et le prix au comptant tendent à se refermer dans l'écart entre eux, c.-à-d. La base devient lentement nulle. Les contrats d'options sont des instruments qui donnent au détenteur de l'instrument le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à un prix prédéterminé. Une option peut être une option d'achat ou une option d'achat. Une option d'achat donne à l'acheteur, le droit d'acheter l'actif à un prix donné. Ce prix donné est appelé prix d'exercice. Il convient de noter que si le détenteur de l'option d'achat a le droit de demander la vente de l'actif au vendeur, le vendeur n'a que l'obligation et non le droit. Par exemple: si l'acheteur veut acheter l'actif, le vendeur doit le vendre. Il n'a pas le droit. De même, une option de vente donne à l'acheteur un droit de vendre l'actif au prix d'exercice à l'acheteur. Ici, l'acheteur a le droit de vendre et le vendeur a l'obligation d'acheter. Ainsi, dans tout contrat d'options, le droit d'exercer l'option appartient à l'acheteur du contrat. Le vendeur du contrat n'a que l'obligation et aucun droit. Comme le vendeur du contrat porte l'obligation, il est payé un prix appelé comme prime. Par conséquent, le prix qui est payé pour l'achat d'un contrat d'option est appelé comme prime. L'acheteur d'une option d'achat n'exercera pas son option (d'acheter) si, à l'expiration, le prix de l'actif sur le marché au comptant est inférieur au prix d'exercice de l'appel. Par exemple: A a acheté un appel à un prix d'exercice de Rs 500. À l'expiration le prix de l'actif est Rs 450. A n'exercera pas son appel. Parce qu'il peut acheter le même actif du marché à Rs 450, plutôt que de payer Rs 500 au vendeur de l'option. L'acheteur d'une option de vente n'utilisera pas son option (vendre) si, à l'expiration, le prix de l'actif sur le marché au comptant est supérieur au prix d'exercice de l'appel. Par exemple: B a acheté une mise à un prix d'exercice de Rs 600. À l'expiration le prix de l'actif est Rs 619. A ne pas exercer son option de vente. Parce qu'il peut vendre le même actif sur le marché à Rs 619, plutôt que de le donner au vendeur de l'option de vente pour Rs 600. Commodity Online Special